商票通财经周刊(2.25~3.3)

2019-03-04

一、宏观资讯

1、统计局:2月,制造业PMI49.2,环比下降0.3个百分点,连续第三个月低于荣枯线,创2016年3月以来新低;非制造业PMI54.3,环比回落0.4个百分点;综合PMI52.4,环比回落0.8个百分点。

 

2、银保监会:结构性去杠杆达到预期目标,我国经济的宏观杠杆率已改变过去年均增加10多个百分点的势头,去年以来趋于稳定;银行保险领域的野蛮生长现象得到遏制;截至目前已签订债转股协议金额超过2万亿元,落地金额6200多亿元。

 

3、发改委:发布《2018年全国固定资产投资发展趋势监测报告及2019年投资形势展望》。初步预计2019年我国固定资产投资运行将呈现企稳态势,中高端制造业、现代服务业投资成为主要拉动力,基础设施投资增长情况略有好转,中西部投资增速继续领先。

 

4、经济参考报:财税部门、金融部门近期密集发布政策,护航小微民企。截至目前,31个省、自治区、直辖市均已发文明确,小微企业“六税两费”按50%幅度顶格减征。业内人士表示,未来将有更多财税和金融政策出台,切实为小微民企发展护航。

 

5、外管局:1月,我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入15960亿元,支出14379亿元,顺差1581亿元。其中,货物贸易收入14511亿元,支出11385亿元,顺差3126亿元;服务贸易收入1449亿元,支出2994亿元,逆差1545亿元。

 

6、国家医保局:2018年,我国基本医疗保险基金总收入21090.11亿元,总支出17607.65亿元。截至2018年末,我国基本医疗保险累计结存23233.74亿元,我国基本医疗保险参保人数超过13亿人,参保覆盖面稳定在95%以上。

 

7、上交所:3月3日,发布《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》和《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》。保荐机构优先推荐下列企业(一)符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业;(二)属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业;(三)互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。

 

8、胡润全球富豪榜:全球共有2470位十亿美金富豪,比去年减少224位。中国以658位十亿美金富豪位居世界第一,比美国的584位多74位。亚马逊55岁的杰夫o贝佐斯财富增加2150亿元,以9900亿元蝉联世界首富。马云以2600亿元成为全球华人首富,上升4位到第22位;马化腾和许家印紧随其后。

 

9、逆回购:本周,公开市场将有2200亿元逆回购到期,此外,3月7日,有1045亿元MLF资金到期。上周进行了2200亿元7天期逆回购操作,公开市场累计净投放资金1600亿元。

 

10、隔夜shibor报2.1550%,下跌42.90个基点。7天shibor报2.5110%,下跌14.70个基点。3个月shibor报2.7500%,下跌0.10个基点。

 

二、股市盘点

1、新三板:上周(2.25-3.1),新增10家挂牌公司,前一周减少23家;成交金额16.68亿,环比增加8.08%。截至目前,新三板挂牌公司总数达10446家。截至2月底,今年共有155家公司在新三板完成股票发行融资,累计发行股票金额达69.5亿元。

 

2、证券时报:截至目前,各类纾困基金总规模已接近7000亿元;目前A股已有125家上市公司披露了受援公告,63家实施完成。已完成受援的60多家企业,今年2月以来,股价平均累积涨幅达19.17%,市值合共增长701.08亿元。

 

3、券商中国:今年以来,共有129家A股上市公司披露了重大重组相关事项;而在去年同期,仅有58家A股上市公司披露相关事项。就支付方式而言,现金支付占比降低,股权支付占比明显提高;“上市公司股份+现金+资产”方式的支付继2018年第四季度出现首单后,今年来金额继续提高,占比也有所提升。

 

4、证监会:扩大熊猫债发行试点,全年发行197亿元。开展“一带一路”专项债券试点,共有11家企业发行235亿元。

 

5、中证报:截至2月27日,今年以来35家A股公司披露股票发行预案,定增发行规模约1858亿元。从行业分布看,化学原料和化学制品制造业、专业设备制造业等领域公司募资行为较为活跃。多家公司股票发行预案被监管层发函问询。

 

6、中国基金报:春节后,随着股市大涨,逼近3000点大关,成交过万亿,权益类基金销售明显热起来了。其中,新发的股票型基金,短短2天就卖出近8亿,远超此前市场预期;绩优老基金资金流入,2天时间内净申购近9亿份。

 

7、证监会:3月1日,发布《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》,自公布之日起实施。经证监会批准,上交所、中国结算相关业务规则随之发布。

 

8、A股:全球最大指数公司明晟(MSCI)宣布,大幅提升A股在其全球指数中的权重,分三阶段将纳入因子由5%增加至20%。瑞银证券表示,此举将为A股带来670亿美元的资金净流入。海外投资者一直都偏好食品饮料和耐用消费品板块,青睐竞争力强且具有独特性的龙头企业。

 

三、市场要闻

1、一财:今年全国首个核电项目将在福建上马。2019至2020年,全国需要开工建设30台单机装机容量为100万千瓦的核电机组。未来一大批项目将上马。

 

2、一财:浙江、广东等10个省份的银行业资产质量,迥异于全国的走势图景。截至2018年底,浙江、广东、江苏、吉林、黑龙江、贵州等地银行业的不良贷款全部出现下降。其中,浙江、贵州等4个省份,不良贷款余额同比下降均在13%以上。

 

3、新华社:拥有“中国文化产业第一展会”文博会品牌的深圳,“文化+科技”“文化+金融”“文化+贸易”“文化+旅游”等新业态迅猛发展。2018年,全市文化创意产业实现增加值2621.77亿元,占GDP的比重超过10%。

 

4、银保监会:2018年四季度末,我国银行业金融机构本外币资产268万亿元,同比增长6.3%;本外币负债247万亿元,同比增长5.9%。商业银行不良贷款率1.83%,较上季末下降0.04个百分点。2018年前四季度,商业银行累计实现净利润18302亿元,同比增长4.72%,增速较去年同期下降1.26个百分点。

 

5、新华社:在西班牙巴塞罗那25日开幕的世界移动通信大会上,华为、小米、一加等企业纷纷推出5G手机。全球移动通信系统协会预测,到2025年全球5G连接数量将达14亿个,未来15年间,5G将为全球经济增加2.2万亿美元产值。

 

6、财政部:发布通知,继续实施文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业若干税收政策。经营性文化事业单位转制为企业,自转制注册之日起五年内免征企业所得税。2018年12月31日之前已完成转制的企业,自2019年1月1日起可继续免征五年企业所得税。

 

7、深圳GDP:2018年,香港实现地区生产总值28453.17亿港元,同比增长3%。按人民币比较,去年深圳市GDP高出香港221亿元左右,这是深圳市GDP首次超越香港,深圳成为粤港澳大湾区城市经济总量第一的城市。 

 

四、地产观察

1、发改委:2018年,房地产拟建项目数量较上年增长32.8%。受益于2018年拟建项目部分已经进入施工期,2019年房地产投资有条件保持平稳增长态势。以房地产项目落地周期3个月左右判断,2019年一季度房地产投资仍将保持较快增长,但新开工项目数量可能回落。

 

2、21世纪:2018年全国土地出让金收入达6.5万亿元,同期地方一般公共预算收入约9.8万亿元。这意味着,全国平均而言,2018年地方卖地收入相当于地方本级财政的三分之二。在房地产持续调控背景下,地方普遍认为2019年卖地收入会缩水,部分省份缩水幅度超过30%。

 

3、经济参考报:当前全国近20个城市对楼市调控进行了微调。具体来看,一二线城市有望低位企稳,市场表现将优于三四线,部分购买力透支、经济基础较差、缺乏人口支撑的弱二线和三四线城市将面临较大的去化风险。

 

4、证券日报:去年以来,万达、海航等企业频繁抛售境外资产,国内投资者境外地产投资活动已经从大量收购转向抛售处置。2018年,中国境外地产投资创近四年新低至157亿美元,同比骤降63%;全年境外有超过120亿美元的物业资产被国内投资者出售。

 

5、中指院:2月,全国100个城市(新建)住宅平均价格为14724元/平方米,环比上涨0.10%,涨幅较1月收窄0.12个百分点。其中,北京、上海等十大城市(新建)住宅均价为26773元/平方米,环比上涨0.04%,涨幅较1月收窄0.07个百分点。

 

6、概况:受春节假期影响,整体楼市环比稳中有降,同比上扬。各线城市来看,成交环比降幅均在三成以内,同比仅三线代表城市下滑。监测城市库存总量环比下降0.82%,温州降幅明显。土地整体供求量环比走低,北京揽金近230亿元领跑。

 

7、投融资:上周,房企融资类型以公司债券为主,优先票据以及发行ABS等方式获取资金。其中,万科发行20亿元公司债券。房企拿地积极,拿地城市主要集中在北京、郑州、广州等城市。其中,星河控股以总价66.78亿元拿下广州南沙地块。

  

五、企业观察

1、中兴通讯:发布5G手机中兴天机Axon 10 Pro,预计2019年上半年即可率先在欧洲和中国市场上市。中兴通讯目前已与全球30家运营商开展5G合作,将在2019年第一季度首发5G Common Core商用版本。

 

2、京东:京东集团宣布2019年的新增岗位需求预计将达1.5万人,其中京东物流将新增1万名员工,招聘对象以一线员工及基层管理者为主,零售子集团等板块的招聘方向将主要聚焦于提升用户体验等领域。

 

3、华为:2019年将在亚洲、欧洲以及中东新建5G开放实验室,同时为区域打造5G业务体验与孵化中心。2019年,华为预计全球将有超过60张商用网络部署,40多款5G终端含智能手机上市,以及累计超过50个国家发放频谱。

 

4、华大基因:披露2018年度业绩快报。实现营业收入26.01亿元,同比增长24%;归属于母公司净利润4.04亿元,同比增长1.5%。

 

5、科大讯飞:披露2018年度业绩快报。实现营业总收入80.67亿元,同比增长48.16%;归属于上市公司股东的净利润5.29亿元,同比增长21.62%。

 

6、百度:百度为百度云制定了百亿营收目标,为实现这个目标,百度把大量扩招名额给百度云。百度云目前有1800-1900名全职员工,今年将扩招近2000人,全员人数翻倍。

 

7、万达电影:重组获证监会有条件通过,2月28日复牌。2018年,营业收入141亿元,同比增加6.59%;归属于上市公司股东的净利润12.9亿元,同比减少14.72%。

 

8、洋河股份:发布2018年度业绩快报。营业总收入241.2亿元,同比增长21.1%;归属于上市公司股东的净利润81亿元,同比增长22.3%。

 

9、京东:2018年四季度,净收入1348亿元,市场预估1324.7亿元;净利润7.5亿元,同比增长67%。2018年,净收入4620亿元,同比增长27.5%;净利润35亿元。刘强东表示,会更关注三四线城市,会转换管理架构,提升效率,还会不断开发新的业务模式,开发线下业务。

 

10、戴尔:2019财年第四季度,净收入238.41亿美元,同比增长9%,净亏损2.87亿美元,同比亏损扩大116%。2019财年,净收入906.21亿美元,同比增长14.6%;净亏损21.81亿美元,同比亏损缩小25%。

  

六、供应链金融

1、供应链金融业务及其实施路径详解

未来产业供应链发展必须实现“商流”、“资金流”、“信息流”等的多流合一,而供应链金融是实现这一目标的最佳途径。

 

2、互金巨头转向B端 供应链金融成切入点

互联网巨头的下一个战场,是从C端走向B端,入局产业互联网。其中,供应链金融成为各家巨头切入B端业务的突破口。



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